Идеальный заёмщик: кто и как может
получить кредит в кризис?
В сфере
кредитования малого и среднего бизнеса в августе начинают действовать программы
государственной поддержки. Есть счастливчики, которые и в кризис получают
финансирование на развитие бизнеса. Какие отрасли сегодня наиболее перспективны
для получения кредита и каким
банкиры видят идеального заемщика?
Об этом рассказывают Александр Пятков, старший
менеджер группы консультационных услуг для финансовых институтов компании
«КПМГ» в России и СНГ, и Эдуард Черкин,
старший менеджер группы стратегии компании «КПМГ» в России и СНГ.
После некоторого затишья, которое наблюдалось на рынке кредитования в начале
года, во II квартале 2009 года объемы кредитования юридических лиц в рублях
увеличились. Среднемесячный рост объемов за этот период составил 28%. Банки
продолжают кредитовать промышленные предприятия, однако значительную долю
объемов составляют кредиты, выданные в рамках программ реструктуризации
предприятий и государственной поддержки реального сектора.
В отраслевом разрезе ситуация с кредитованием остается неоднозначной. С точки
зрения банков есть отрасли, которые с учетом текущей экономической ситуации
подвержены наибольшему риску, но в этих отраслях можно найти предприятия,
которые развиваются достаточно успешно, и наоборот.
Одним из лидеров по объемам привлеченного кредитного финансирования продолжает
оставаться торговля, однако среднемесячный рост кредитных объемов в данной
сфере во II квартале (23%) оказался ниже, чем в других отраслях. Лидерами по
темпам привлечения финансирования в этот период стали предприятия
обрабатывающей промышленности. В секторе машиностроения банки увеличивали
кредитование предприятий в среднем на 33% в месяц. Такой же результат показали
электроэнергетика и газовая промышленность. Металлургическое производство и
деревообрабатывающая промышленность увеличивали объемы кредитов в среднем на
35% в месяц. Наибольшие темпы увеличения привлеченных средств
продемонстрировали предприятия транспорта и связи: во II квартале объемы
росли в среднем на 53% в месяц. В настоящее время популярностью пользуются
кредиты на увеличение оборотного капитала.
По оценкам экспертов Института экономики переходного периода, ситуация с
доступностью банковских кредитов в июне не претерпела существенных изменений по
сравнению с маем. Только треть промышленных предприятий считают условия
подходящими и способны взять деньги в банке. Самая высокая доступность кредитов
сейчас у пищевой (49% предприятий считают ее нормальной), химической (48%) и
машиностроительной (36%) отраслей. На другом полюсе находятся лесная
промышленность (15%) и черная металлургия (18%).
Способность платить по уже имеющимся кредитам выросла в июне до 61% (за 100%
принимались предприятия, имеющие кредиты; 16% опрошенных сообщили, что у них
нет кредитов). В апреле способность промышленности обслуживать кредиты
составляла лишь 50%. Наиболее уверены в своих силах сейчас металлургические
(96%) и пищевые (87%) предприятия, а самую большую кредитную слабость признают
компании, работающие в сфере стройиндустрии (лишь 33% предприятий способны
обслуживать имеющиеся кредиты) и лесной промышленности (47%).
Ужесточение требований для выдачи
кредитов
Произошло существенное ужесточение требований к потенциальным
заемщикам. При принятии кредитных решений банки стали обращать больше внимания
на риски, которые раньше учитывались незначительно. В условиях кризиса
достаточно сложно оценить дальнейшую судьбу предприятий и их способность в
будущем выполнять кредитные обязательства. Изменились характеристики
ликвидности активов, что усложняет процесс предоставления банку должного
обеспечения кредитной линии. Сегодня банкам приходится анализировать не
отдельные компании, а тенденции развития отрасли в целом, прогнозировать,
каковы перспективы рынка, спрос на продукцию, оценивать соразмерность долговой
нагрузки и действующего бизнеса. Крупные банки имеют в своем распоряжении
собственные аналитические подразделения и управляющие компании, которые
принимают участие в процессе рассмотрения кредитных заявок. Такие банки гораздо
лучше знают рыночную ситуацию, имея дело с большим числом заявок.
При реализации проектов, в которых участвует КПМГ, мы часто сталкиваемся с
вопросом потенциальных кредиторов о возможности предоставления предприятиям
финансирования. Если раньше можно было ограничиться анализом финансовых
документов кредитуемой компании, то теперь мы рассматриваем такие случаи и
проводим оценку жизнеспособности заемщиков на основе комплексного анализа
положения предприятий на рынке, рассматриваем перспективность бизнеса
потенциального заемщика, принимая во внимание развитие не отдельной компании, а
отрасли в целом или даже нескольких смежных отраслей. Такой подход наравне с
анализом внутренних способностей предприятий противостоять ухудшающимся
рыночным обстоятельствам и выдерживать усиливающуюся конкурентную борьбу
применяется банками при рассмотрении крупных кредитных заявок для комплексной
оценки рисков потенциального заемщика.
Банк, вероятно, откажет в кредите компании, если:
• в результате реализации проекта компания должна вырасти более чем на треть по
сравнению с ее современным положением;
• сумма собственных вложений в проект – менее 30%.
Кредитование предприятий малого и
среднего бизнеса
Одно из следствий кризиса для сектора малого и
среднего бизнеса – сокращение объемов выдачи кредитов. Таким компаниям и в
«мирное» время не доставалось особого внимания со стороны банков (если не
считать официальных заявлений о важности и необходимости работы с этим сектором),
а в текущей ситуации ручеек банковских кредитов совсем обмелел. По разным
оценкам, количество выдаваемых малому и среднему бизнесу займов уменьшилось по
сравнению с прошлым годом как минимум вдвое. Существовавшая в докризисный
период проблема недостаточного кредитования этого сектора (80% компаний, по их
собственным оценкам, в 2008 году не хватало кредитов), становится, очевидно,
еще острее.
Второе существенное следствие кризиса – уход из этого сегмента кредитного рынка
ряда банков, которые оценивают его как высокорискованный
и сворачивают свои программы развития малого бизнеса на период 2009–2010 годов.
Однако для крупных банков, которым удалось остаться в данном секторе рынка,
нынешнее положение дел в долгосрочной перспективе сулит большие возможности
(скажутся такие факторы, как развитие бизнеса, рост самого сегмента малого и
среднего бизнеса и приток новых клиентов).
Существенно ужесточились и требования к заемщикам из этой группы. Многие банки стали дольше рассматривать заявки из-за сокращения
полномочий региональных подразделений по принятию решения о предоставлении
займа и отказа некоторых банков от скоринговых
программ (скоринг – упрощенная система анализа
компании, подавшей заявку на получение кредита. – При.
ред.), которые являются не самыми лучшими помощниками
во времена «турбулентности». Среди предъявляемых банками требований к клиентам
– опыт работы предприятия, форма собственности, вид деятельности,
среднемесячный оборот, наличие расчетного счета в банке на момент подачи
заявки, а также наличие залога (недвижимость, автотранспорт, ликвидное
оборудование). Особое значение имеет сфера деятельности предприятия. Наиболее
просто получить кредит компаниям, работающим в сферах, которые кризис затронул
в меньшей степени.
Оценка
банками привлекательности клиентов
|
Приоритетные
клиенты |
Компании, оказывающие услуги
(стоматологические, эстетические клиники, салоны красоты) Фирмы, занимающиеся производством
продуктов питания (выпечка, замороженные полуфабрикаты, кондитерские изделия) |
|
Привлекательные
клиенты |
Мелкооптовая и розничная торговля в
формате небольших магазинов (продукты питания, напитки, промтовары) Торговля запчастями и комплектующими
для транспортных средств, авторемонтные мастерские, станции технического
осмотра, шиномонтаж Небольшие сельскохозяйственные
предприятия |
|
Нежелательные
клиенты |
Строительные компании Фирмы, осуществляющие грузоперевозки Фирмы, оказывающие посреднические и
консалтинговые услуги Оптовики, работающие с крупными сетями Металлотрейдеры |
|
Аутсайдеры |
Компании, ведущие долгосрочные
инвестиционные проекты или затяжное строительство Научно-исследовательские лаборатории Игорный бизнес Некоторые особенные виды операций
(например, сделки типа management buy-out для выкупа наемными руководителями бизнеса у акционеров) |
Немаловажный фактор, ограничивающий доступность займов
для малого бизнеса, – стоимость заемных средств. По сравнению с серединой
предыдущего года процентные ставки выросли с 15–17% до 25–28%, причем к ним,
как правило, добавляется комиссия (1–2% от суммы займа), которая взимается
банками при предоставлении кредита. Сложившееся положение дел привело к тому,
что многие представители малого бизнеса охотнее берут кредит не как
юридические, а как частные лица.
В сфере кредитования малого и среднего бизнеса в августе начинают действовать
программы государственной поддержки. По информации Российского банка развития
(агент ВЭБа по финансированию предприятий малого и
среднего бизнеса), который проводил прием заявок на участие в данной программе,
более 150 банков приняли решение участвовать в программе, а суммарный объем
заявок превысил 35 млрд руб.
Средства будут распределены между региональными банками, а те начнут
кредитование малых и средних компаний по ставке 13–14%.
Источники стартового капитала
Собственные
средства – 75%
Средства частных инвесторов – 14%
Банковский кредит для физических лиц – 13%
Банковский кредит для компаний – 11%
Займы банковских организаций – 6%
Прочее – 4%
Портрет идеального заемщика
Предприятие
малого и среднего бизнеса, которое банк может посчитать идеальным заемщиком,
выглядит примерно так.
• Прозрачная структура собственности. Предприятие имеет среди учредителей
ограниченное число физических лиц, взаимоотношения между которыми прозрачны
(это родственники, друзья, бывшие коллеги и т. п.). Реальные собственники
бизнеса и лица, указанные в учредительных документах, должны совпадать.
• Руководитель компании не просто наемный работник, а один из соучредителей. Он
имеет постоянный контакт с остальными собственниками компании, информирует их о
текущем состоянии бизнеса.
• Руководитель-соучредитель компании является ключевым контактным лицом для
банка. Он полностью владеет информацией о хозяйственной деятельности компании и
готов к открытому диалогу с банком.
• Компания имеет в долгосрочной аренде
производственные помещения и владеет собственным оборудованием (даже если оно
оформлено на кого-то из учредителей).
• Потенциальный заемщик готов предоставить достаточный и ликвидный залог.
• Компания ведет активную работу по расчетному счету в
банке, а также обладает положительной кредитной историей. Последний показатель
имеет наибольший вес по сравнению с другими факторами при принятии банком
решения о предоставлении займа предприятию малого и среднего бизнеса. Он
является своего рода суммирующим показателем, описывающим факторы, которые
трудно измерить (такие, например, как платежная дисциплина предприятия в
отношениях с банками). Поэтому при наличии положительной кредитной истории
банк, возможно, закроет глаза на некоторые отклонения от «идеального портрета».
• Значительная доля собственных средств
в пассивах баланса предприятия. Желательно, чтобы их доля составляла не
менее 50%, хотя 40% – тоже неплохо.
• Рентабельность бизнеса, соответствующая роду деятельности, которую ведет
предприятие, и достаточное наличие денежных средств на счетах предприятия для
выполнения краткосрочных обязательств.
Хотелось бы обратить внимание, что многие отмеченные
аспекты относятся к тому, как бизнес организован (учредители, управленческий
баланс, контроль хозяйственной деятельности, финансовый менеджмент). Поэтому,
если предприятие малого и среднего бизнеса потратит ресурсы и время на
приведение дел в порядок, оно может значительно прибавить себе ценности в
глазах потенциальных кредиторов – и не только банков.
Источник: АиФ Аргументы
и факты 